現金収支
現金収支（げんきんしゅうし、Cash Flow）は、企業や個人の現金の収入と支出の差額を指す。企業においては、営業活動、投資活動、財務活動に関連する現金の流入と流出を表す指標であり、現金の増減を正確に把握するために用いられる。現金収支は、利益計算とは異なり、実際に現金が動いたタイミングで記録されるため、企業の資金繰りや財務の健全性を評価する際に重要な指標となる。
現金収支の構成要素
現金収支は、主に3つの活動から構成される。まず、営業活動による現金収支（Cash Flow from Operating Activities）で、これは企業の本業による現金の流入と流出を示す。次に、投資活動による現金収支（Cash Flow from Investing Activities）があり、設備投資や資産の購入・売却に関連する現金の動きを表す。最後に、財務活動による現金収支（Cash Flow from Financing Activities）で、株式の発行や借入金の返済、配当金の支払いなどに関連する現金の流れを示す。
現金収支の重要性
現金収支は、企業の財務状態や資金繰りを評価する上で非常に重要である。企業が利益を計上していても、現金収支がマイナスであれば、資金繰りが厳しくなる可能性がある。特に、短期的な支払い能力を評価する際には、現金収支が重要な指標となる。また、投資家や金融機関にとっても、企業が将来的に安定したキャッシュフローを生み出せるかどうかを判断する基準として利用される。
現金収支の分析
現金収支の分析は、企業の経営判断において重要な役割を果たす。例えば、営業活動による現金収支が安定してプラスであれば、企業は健全な営業活動を行っていると判断できる。一方で、投資活動による現金収支がマイナスの場合、企業が成長のために積極的な設備投資を行っていることを示す。また、財務活動による現金収支の動向は、企業の資本構成や資金調達戦略を理解するための手がかりとなる。
現金収支と会計上の利益の違い
現金収支と会計上の利益は、企業の財務状況を評価する際に異なる視点を提供する。会計上の利益は、収益と費用を計上主義に基づいて認識するため、売上が発生した時点や費用が発生した時点で計上される。一方、現金収支は実際に現金が動いた時点で認識されるため、会計上の利益がプラスであっても、現金収支がマイナスである場合がある。これにより、現金収支は企業の短期的な支払い能力や資金繰りを直接的に反映する。