トリプルウィッチング|3つのデリバティブ商品の満期が重なる日

トリプルウィッチング

トリプルウィッチングとは、株式市場において、株価指数先物、株価指数オプション、個別株オプションの3つのデリバティブ商品の満期日が同じ日に重なる現象を指す。通常、これらの満期日は四半期ごとの第3金曜日に訪れ、市場の取引量が急増し、価格変動が大きくなることが特徴である。トリプルウィッチングは投資家にとって、短期的なボラティリティの高まりとリスクを伴う可能性があるため、特に注意が必要である。

トリプルウィッチングの影響

トリプルウィッチングが発生すると、取引量が急増し、相場が一時的に大きく動くことが多い。この現象は、デリバティブ商品の満期に伴うポジションの清算やロールオーバー(持ち越し)など、短期的な売買が活発化するためである。市場参加者が多くなることから、特に流動性が高い日となる一方で、価格の予測が難しくなるため、リスクも増加する。

市場ボラティリティの増加

トリプルウィッチングの日には、投資家の売買行動が集中するため、通常よりも市場のボラティリティが高まることが一般的である。このため、特に短期的なトレーダーにとっては大きな利益を得るチャンスとなる一方、予期せぬ損失を被るリスクも高まる。投資家はこの日に向けた戦略を事前に立てておくことが重要である。

トリプルウィッチングとクアドルプルウィッチング

トリプルウィッチングに加えて、近年では「クアドルプルウィッチング」という概念も存在する。これは、株価指数先物、株価指数オプション、個別株オプションに加え、個別株先物の満期日も重なる現象を指す。クアドルプルウィッチングは、トリプルウィッチングよりもさらに取引量やボラティリティが高まる傾向があり、注意が必要である。

タイトルとURLをコピーしました