ターゲットイヤー型
ターゲットイヤー型とは、特定の年（ターゲットイヤー）を目標として設計された投資信託や年金商品の一種で、投資家の引退時期や資金の使用時期に合わせて運用方針が変化するのが特徴である。ターゲットイヤーが近づくにつれてリスクの高い資産（株式など）から、より安全性の高い資産（債券など）への配分が増加し、リスクを抑えた運用が行われる。
ターゲットイヤー型の仕組み
ターゲットイヤー型の投資信託は、通常、投資家が引退や資金を使用する予定の年を基準に選ばれる。例えば、2030年に引退を予定している投資家は「2030ターゲットイヤー型」のファンドを選ぶ。このファンドは、当初は成長性の高い資産（株式など）に重点を置いて運用されるが、2030年が近づくにつれて、リスクの低い資産（債券など）への投資比率が増え、資産の安全性が重視される。
ターゲットイヤー型のメリットとデメリット
ターゲットイヤー型の最大のメリットは、投資家自身がリスク管理を意識せずに、自動的にリスクが調整される点である。投資家がライフサイクルに応じた資産運用を簡単に行えるため、初心者でも安心して利用できる。また、長期的な資産形成を目指す投資家にとっては、ターゲットイヤーに向けて適切な運用が期待できる。
一方で、デメリットとしては、ターゲットイヤーが設定された後は、あらかじめ決められた資産配分に従って運用されるため、市場環境の変化や個別の状況に柔軟に対応しにくいことがある。また、リスクが低くなることで、リターンも抑えられる可能性があり、投資家の期待に沿わない結果となることもある。
ターゲットイヤー型の用途
ターゲットイヤー型は、特に退職後の生活資金を準備するための年金商品や、特定の目的（子供の教育資金や住宅購入資金など）に合わせて資産を形成する場合に適している。また、投資にあまり時間を割けない、もしくは専門知識が少ない投資家にとっては、手軽で安心な運用方法として利用されることが多い。
ターゲットイヤー型の選び方
ターゲットイヤー型の投資信託を選ぶ際には、自身のライフイベントに合わせたターゲットイヤーを正確に設定することが重要である。また、各ファンドの過去の運用実績や手数料、運用会社の信頼性などを比較し、自分の投資目的に合った商品を選ぶことが求められる。ターゲットイヤーが近づいた時点で、必要に応じて運用方針を再確認し、見直すことも重要である。