単純平均利回り
単純平均利回りとは、複数の投資商品の利回りを単純に平均したものであり、各商品の利回りを加算し、その数を投資商品の数で割ることで計算される。この指標は、投資ポートフォリオ全体の平均的な利回りを把握するために用いられるが、投資額の大小やリスクなどを考慮しないため、あくまで参考値として利用される。
単純平均利回りの計算方法
単純平均利回りは、以下のような式で計算される：
単純平均利回り = （利回り1 + 利回り2 + 利回り3 + … + 利回りn） ÷ n
ここで、利回り1から利回りnは、それぞれの投資商品の個別利回りを示し、nは投資商品の総数を示す。この計算では、各投資商品が同じ重みで扱われるため、各商品の投資額が異なる場合でも均等に計算される。
単純平均利回りの用途
単純平均利回りは、投資ポートフォリオの全体的なパフォーマンスを評価するための初歩的な指標として利用されることが多い。特に、個別の投資商品間の利回りのばらつきを簡単に把握する際に役立つ。ただし、単純平均利回りは、各商品の投資額やリスクプロファイルを考慮しないため、ポートフォリオ全体の実際のリターンを正確に反映するものではない。
単純平均利回りのメリットとデメリット
単純平均利回りのメリットは、計算が非常に簡単である点にある。投資商品の利回りを把握しやすく、異なる投資商品の利回りを比較する際の基礎データとして利用できる。一方で、デメリットとしては、各投資商品の投資額やリスクを考慮しないため、ポートフォリオ全体の実際のパフォーマンスを正確に反映しないことが挙げられる。したがって、単純平均利回りを過信せず、他の指標と併用して評価することが望ましい。
加重平均利回りとの比較
単純平均利回りと比較される指標として「加重平均利回り」がある。加重平均利回りは、各投資商品の利回りにその投資額の比率を掛けて算出されるため、ポートフォリオ全体の実際のリターンをより正確に反映する。特に、各商品の投資額が大きく異なる場合や、リスクの異なる商品を比較する際には、加重平均利回りの方が有用である。