基準価額｜基準価額は、投資信託の1口あたりの価値を示す

基準価額

基準価額とは、投資信託の1口あたりの価値を示す価格であり、投資家が投資信託を購入・売却する際の基準となる価格である。基準価額は、投資信託の純資産総額をその発行口数で割ったものであり、ファンドの運用成果や市場の動向に応じて日々変動する。基準価額は投資家にとって、投資信託のパフォーマンスやリスクを評価するための重要な指標である。

基準価額の計算方法

基準価額は、投資信託の純資産総額（ファンドが保有する資産の時価総額から、負債を差し引いたもの）を、発行されている投資信託の総口数で割ることによって計算される。計算式は次の通りである：

この基準価額は、投資信託の運用成果に応じて変動し、運用資産の価格変動や配当金の受け取りなどにより増減する。また、基準価額にはファンドの管理費用が反映されるため、実際の運用成果よりも若干低くなることが一般的である。

基準価額と投資信託の購入・売却

投資信託の購入や売却は、基準価額に基づいて行われる。例えば、投資信託を購入する際には、基準価額に応じた金額で口数が決定される。売却時には、その時点の基準価額に基づいて売却代金が計算される。基準価額が高い場合は投資信託の価値が上がっていることを意味し、低い場合は価値が下がっていることを示す。

基準価額の変動要因

基準価額は、ファンドが保有する資産の価値に大きく影響される。例えば、株式ファンドであれば、株式市場の動向が基準価額に直接影響を与える。また、債券ファンドでは、金利の変動が基準価額に影響することがある。さらに、運用会社の手数料やその他の費用も基準価額に影響を与えるため、ファンド選択の際にはこれらの要因を考慮することが重要である。

基準価額とリターンの関係

基準価額の変動は、投資信託のリターンに直結する。投資信託を購入した時点の基準価額と、売却した時点の基準価額の差が、投資家の利益または損失となる。例えば、基準価額が購入時よりも上昇していれば利益が発生し、逆に下落していれば損失が生じる。また、基準価額には配当金や分配金が含まれていないため、これらを考慮することで総合的なリターンを評価できる。

分配金と基準価額の関係

投資信託が分配金を支払う場合、基準価額はその分だけ下落する。これは、分配金が投資信託の純資産総額から差し引かれるためである。したがって、分配金を受け取ったとしても、基準価額の下落によってファンド全体の価値には変化がない。このため、分配金を受け取るか、再投資するかを選ぶ際には、基準価額の動向を考慮する必要がある。

基準価額の確認方法

基準価額は、通常、運用会社や証券会社のウェブサイトで日々公表されており、投資家はいつでも確認することができる。また、基準価額の推移をグラフで確認することで、ファンドのパフォーマンスやリスクの動向を把握しやすくなる。定期的に基準価額をチェックし、運用状況を把握することは、効果的な資産運用を行うために重要である。